Ünlü dedektif Sherlock Holmes gizemli bir kişiden şifreli bir mesaj almıştır. Mesajda bir cinayet işleneceğinden söz edilmektedir. Mesajın şifresini sadık yardımcısı Watson birlikte çözdükleri anda Birlstone'da bir cinayet işlendiği haberini alırlar.

Hemen harekete geçen kahramanlarımız öldürülen kişinin Amerika'da Korku Vadisi adı verilen bölgede uzun yıllar karanlık işlerde çalıştığını ve geçmişi hakkında kendisinden yirmi beş yaş küçük karısı da dahil olmak üzere kimsenin bilgisi olmadığını öğrenirler.